在连续三年营收与净利润双双下滑的压力下，光明乳业于近期的三季报说明会上抛出重磅转型方案，明确将即时零售、咖啡及茶饮原料奶市场、常温零食新渠道列为核心开拓方向，以应对原奶价格波动、消费需求变化及现制茶饮等替代品带来的行业冲击。这一战略调整不仅是光明乳业突破增长瓶颈的关键举措，更折射出传统乳制品企业在消费新业态变革中的主动求变，而其背后瞄准的，是即时零售 2030 年超 2 万亿元的市场规模与持续扩容的现制茶饮原料赛道，为品牌注入新的增长想象空间。

光明乳业高层在说明会上坦言，行业短期虽受原奶价格起伏与需求结构调整的双重影响，但健康消费的长期趋势并未改变。作为拥有深厚奶源基础与品质口碑的传统乳企，光明近年来的业绩下滑并非个例，而是行业共性挑战的缩影 —— 随着现制茶饮、咖啡等饮品消费频次逐年提升，年轻群体的饮品选择更加多元，乳制品的替代风险持续加剧，同时原奶价格的周期性波动也进一步压缩了企业利润空间。在此背景下，光明乳业并未固守传统乳制品零售阵地，而是选择以 “优化产品结构 + 拓展多元渠道” 双轮驱动，聚焦高品质、新鲜、健康的核心产品定位，既巩固既有消费群体，又主动对接新消费场景的需求，试图通过精准卡位实现业绩触底反弹。

即时零售渠道的开拓成为光明此次转型的重中之重，这一选择精准契合了当下消费市场的 “即时满足” 趋势。根据商务部国际贸易经济合作研究院数据，2023 年我国即时零售规模已达 6500 亿元，同比增长 28.89%，预计 2030 年将突破 2 万亿元，成为居民消费的核心增长点。而奥纬咨询的调研更显示，低温乳制品与即时零售渠道高度适配，随餐食用、餐后甜点、午后小憩等核心场景中，即时零售的消费满足度指数均超过 100，夜间加班、运动恢复、野餐露营等新兴场景的需求增速更为显著，66% 的消费者在非夏季也会稳定购买冰品冰饮类产品。对于以 “新鲜” 为核心卖点的光明乳业而言，即时零售的 30 分钟极速履约能力能够最大程度保障低温乳制品的品质，打破传统线下门店的销售半径限制，同时借助美团闪购、京东七鲜等平台的下沉布局，触达县域市场的年轻消费群体，而春节期间京东七鲜即时零售订单量同比翻倍的案例，也印证了这一渠道的巨大潜力。

布局咖啡与茶饮原料奶市场，则是光明乳业向产业链上游延伸、挖掘增量需求的关键一步。随着现制茶饮行业规模持续扩大，原料市场的竞争也日趋激烈，乳制品作为现制茶饮的核心原料之一，市场需求稳步攀升。从行业格局来看，目前蒙牛、伊利、味全、塞尚等企业已在茶饮原料奶领域占据一定份额，而光明乳业的入局，将凭借自身在高品质奶源、冷链保鲜等方面的积累，主打新鲜、健康的原料特性，与茶饮品牌形成差异化合作。数据显示，现制茶饮原料市场涵盖茶叶、乳制品、糖浆等多个品类，其中乳制品原料因直接影响饮品口感与品质，成为品牌合作的核心考量因素，光明的介入不仅能丰富自身的营收结构，更能借助茶饮、咖啡品牌的渠道触达更广泛的消费群体，实现品牌影响力的跨界渗透，这种 B 端与 C 端的协同效应，或将成为其区别于其他原料供应商的核心优势。

与此同时，光明乳业还计划拓展常温业务的零食新渠道，进一步拓宽产品的消费场景与受众范围。在健康化、零食化的消费趋势下，常温乳制品的形态创新与渠道延伸成为行业新热点，通过将常温奶、酸奶等产品融入零食消费场景，既能覆盖更多即时性、碎片化的消费需求，又能降低对冷链物流的依赖，提升渠道覆盖效率。这一举措与即时零售、原料奶市场的开拓形成互补，构成光明乳业 “全场景、多维度” 的渠道布局，从 C 端的即时消费到 B 端的原料供应，再到零食化的跨界延伸，全面覆盖不同消费群体的需求，逐步摆脱对传统商超渠道的依赖，构建更具韧性的销售网络。

对于并购与跨界合作等机会，光明乳业明确表示将采取审慎评估的态度，重大事项将以公告形式披露，这一稳健策略也体现了企业在转型期的理性思考。在乳制品行业竞争日趋激烈的当下，盲目并购可能引发整合风险，而审慎选择符合自身战略方向的合作机会，既能借助外部资源加速渠道拓展与产品创新，又能避免资源浪费与战略跑偏。未来，光明乳业或将在咖啡茶饮原料领域寻求与头部品牌的深度合作，或通过战略投资补强即时零售的供应链与履约能力，以最低成本实现战略落地。

此次战略转型是光明乳业对行业趋势的精准把握，也是传统乳企向 “全渠道、全场景” 转型的典型案例。随着即时零售的持续渗透、现制茶饮行业的稳步增长，光明乳业的新赛道布局有望在 1-2 年内逐步见效，而其坚守的高品质、新鲜健康定位，也将在消费升级浪潮中持续获得认可。对于整个乳制品行业而言，光明的转型为传统乳企提供了可借鉴的方向 —— 唯有主动拥抱消费新业态、拓展多元需求场景，才能在存量竞争中找到增量空间。接下来，市场将聚焦光明乳业在渠道合作、产品创新等方面的具体落地动作，而其能否凭借此次战略调整实现业绩逆转，也将成为行业关注的焦点。