曾凭借“健康生活标配”标签风靡的无糖茶，如今正遭遇前所未有的增长寒流。马上赢品牌CT数据显示，2025年4-9月饮料销售旺季，无糖即饮茶销售额同比增速分别仅为3.9%、7%、19.9%、19.5%、8.5%和6.3%，不仅均低于去年同期水平，部分月份增速甚至不足去年零头。更值得警惕的是，在价格持续走高的背景下，这样的增速显得尤为刺眼——过去两年无糖茶件均价已从2023年的5.1元/pcs攀升至2025年的5.6元/pcs，价格上涨叠加增速放缓，背后是销售量的明显疲软。与此同时，曾为无糖茶保驾护航的代糖产业也陷入困境，以应用最广泛的赤藓糖醇为例，《新京报2024代糖产业报告》显示，2023年5月底国内产能已高达38万吨/年，而全球总需求仅17.3万吨/年，产能过剩问题突出。从2022-2023年的爆发式增长到如今的增速滑坡，无糖茶的降温不仅是行业周期的调整，更折射出年轻消费群体的需求迭代——当生活压力渐增，曾经被追捧的“极致健康”正在让位于“即时愉悦”，年轻人似乎不再愿意为了健康硬咽无糖茶的“苦”。

无糖茶市场的降温，在竞争格局与产品创新层面表现得尤为明显。头部品牌的垄断地位持续强化，几乎堵死了新玩家的突围之路。马上赢数据显示，截至2025年9月，农夫山泉与三得利组成的“双巨头”合计占据87.3%的市场份额，较去年同期提升6.4个百分点，优势进一步扩大。与之相对的是，康师傅、统一等综合性饮料集团组成的第二梯队，市场份额从去年9月的11.3%萎缩至7.4%，果子熟了、茶小开等新兴挑战者所在的第三梯队更是从5.1%降至3.4%。头部效应加剧的背后，是行业进入存量竞争的典型特征，当增量空间收窄，农夫山泉、三得利在供应链、渠道和品牌力上的积累开始集中释放。更关键的是，整个行业陷入创新乏力的困境，爆款新品断档，长期依赖老产品撑场。无糖乌龙茶、茉莉花茶两大品类仍占据近七成市场份额，且这两条赛道中双巨头的合计份额高达86.3%，较去年提升5.6个百分点。多数品牌选择围绕经典品类进行微创新以规避风险，而有糖茶则凭借密集的新品攻势实现“反攻”，今年3-4月，有糖茶上新数量分别达186个、138个，是无糖茶39个、44个的3-4倍，康师傅冰红茶改良款“冻冻茶”上线5天抖音GMV就突破1130万，今麦郎“大冰茶”上市一个月销量超200万箱，爆款频出的有糖茶进一步挤压了无糖茶的市场空间。

消费观的深层次转变，是无糖茶失宠的核心原因。易观分析数据显示，18-30岁的年轻人是无糖茶的主力消费群体，这一群体恰好是当下工作与生活压力最大的群体。曾经，无糖茶与轻食、无糖酸奶一同被贴上“健康生活”的标签，成为年轻人彰显自律的符号，这也推动无糖茶在2022-2023年实现爆发式增长。但从生理与心理层面来看，嗜甜是人类的本能，糖分能快速刺激多巴胺分泌，带来直接的愉悦感，这种“情绪价值”在压力叠加的环境下显得尤为重要。当“极致健康”的新鲜感褪去，年轻人开始摆脱“自我克制”的束缚，转向更能带来感官愉悦的有糖饮品。喝一瓶有糖茶、吃一份甜品，成为他们缓解焦虑、犒劳自己的低成本方式，这种“放纵式治愈”的消费心理，让无糖茶的“健康牌”吸引力大幅下降。更值得注意的是，年轻人对“健康”的理解也在迭代，不再将“无糖”等同于健康，而是更注重“适度享受”，这种认知变化直接导致了消费选择的转移。

无糖茶的降温，早已通过产业链上游的代糖行业显现端倪，众多头部代糖供应商陷入经营困境。作为全球最大的赤藓糖醇供应商之一，三元生物2025年前三季度总营收同比下滑7.54%至4.76亿元，归母净利润同比下滑16.8%至6739.87万元，尽管采取了降本增效策略，但下游需求放缓与前期重资产投入形成的矛盾难以化解。主营安赛蜜和三氯蔗糖的金禾实业处境更严峻，前三季度总营收同比下跌12.35%至35.43亿元，归母净利润同比下滑4.44%至3.91亿元，其中三季度净利润同比跌幅高达64.98%。主营甜菊糖的莱茵生物则陷入增收不增利的尴尬，前三季度总营收同比增长8.73%至12.72亿元，归母净利润却下跌30.73%至7039.53万元，财报直言核心产品毛利率下滑是主因，背后折射出行业低价内卷、以价换量的通病。代糖生产属于重资产运营，前期投入的生产线改造难度大，转产成为供应商为数不多的选择，三元生物就透露将加大阿洛酮糖、塔格糖等新型甜味剂的开发力度，并拓展海外市场以消化过剩产能。

有糖茶的强势反攻，并非偶然，而是精准契合了市场需求变化与产品创新逻辑。与无糖茶的同质化不同，有糖茶领域不断涌现出新的品类创新，碳酸茶、果冻茶等新品类通过“味觉+感官”的双重体验吸引消费者，康师傅“冻冻茶”在经典冰红茶基础上加入果冻颗粒，打造“可以喝的果冻”，上线10小时GMV就突破100万，不仅横扫抖音商城三大榜单榜首，还带动品牌茶饮料整体销量增长20%。同时，有糖茶品牌更擅长挖掘情绪消费场景，通过口味创新适配不同需求，比如康师傅推出的“长岛冰茶风味”“劲凉双倍薄荷”冰红茶，上市后迅速登顶抖音茶饮料人气榜，鲜绿茶凭借0°C冰萃工艺实现“鲜如现泡”的体验，登上京东零糖茶饮新品榜首。这些创新背后，是品牌对年轻消费群体需求的精准把握——在提供甜味愉悦的同时，通过口感升级、场景细分提升产品竞争力，这种“情绪价值+产品创新”的组合，正是无糖茶当前缺失的核心能力。

从三得利将无糖茶引入中国后的近20年蛰伏，到2022-2023年的爆发，再到如今的增速放缓，无糖茶的起落印证了Z世代主导下消费潮流的快速迭代。在食品饮料行业，“新鲜感”的保质期越来越短，新品类从崛起至退热的周期不断缩短，无糖茶的困境在于未能及时跟上消费观的转变，在头部垄断下陷入创新惰性，而有糖茶的逆袭则证明，精准捕捉情绪需求与持续产品创新才是破局关键。对无糖茶品牌而言，并非要放弃健康定位，而是要在健康与口感之间找到新平衡，比如开发低糖、功能性甜味剂产品，或通过场景创新打开新空间；对代糖供应商来说，拓展海外市场与新型甜味剂研发是突破产能过剩的核心路径。年轻消费者的偏好始终在变，无论是无糖茶还是有糖茶，唯有保持对市场的敏锐感知与灵活调整能力，才能在风口更迭中站稳脚跟，毕竟在消费市场，没有永远的爆款，只有永远的需求迭代。